
在全球稅收征管日趨嚴格、CRS信息交換常態化的背景下,香港作為國際金融中心迎來投資熱潮,同時也對跨境投資合規提出更高要求。近日,安理律師事務所特邀業內資深嘉賓齊聚上海,圍繞香港投資中的稅務合規、財富風險隔離及港股IPO機遇等核心議題展開深度解析,為高凈值人群及企業提供全方位合規策略指引。
安理上海辦公室執委會主任陳子源律師代表事務所對各位嘉賓的到來表示歡迎。他在致辭中指出,目前涉外法律服務已進入3.0時代,不再僅是處理單一法律事務的1.0模式和提供跨境點狀解決方案的2.0模式,而是必須能夠系統性應對多重法律管轄的沖突、瞬息萬變的國際監管規則以及商業戰略與合規要求間的動態平衡。法律從業者要從后端的風險修復者,轉變為貫穿客戶全球業務生命周期的航路共創者。

稅務合規是跨境投資的核心痛點。安理合伙人葉永青律師指出,隨著信息不對稱優勢的消失,嚴征管已成為全球稅務新常態。中國稅收居民身份的判定需綜合戶籍、家庭、經濟利益及居住天數等多重因素。CRS信息交換雖為稅務機關獲取境外所得信息的重要途徑,但單純規避信息交換并非根本解決方案。針對境外存款利息、理財產品收益、信托收益等常見所得類型,葉律師強調,納稅人需了解應稅范圍,留存資金來源證明,通過合法的稅收身份規劃與交易結構調整實現稅負優化,避免因未主動申報面臨滯納金、罰款甚至刑事責任。

家庭財富風險隔離同樣備受關注。安理合伙人吳衛義律師結合多個典型案例,剖析了婚姻變動、企業債務、代際傳承等場景下的財富風險。他表示,家企不分、財產混同是導致企業債務傳導至家庭的主要原因,而婚前/婚內協議、家族信托、股權架構設計等法律工具能有效構建風險防火墻。其中,家族信托憑借資產獨立、可控傳承、稅務優化等優勢,成為高凈值人群的重要選擇,但需注意信托設立的合規性,避免因控制權保留過多或文件瑕疵導致信托無效。

港股IPO市場的蓬勃發展為資本提供新機遇。安理合伙人劉豆律師提供的數據顯示,2025年港股IPO募資額達2700億港元,同比增幅超225%,已成為中概股境外上市首選地。港股18A、18C等特殊上市通道,為生物科技、特專科技等領域企業提供了更靈活的融資路徑。但同時,境外上市新規要求所有境外發行上市均需證監會備案,港股打新雙軌制的實施也對企業資本運作能力提出更高要求。劉律師建議,企業需兼顧境內外合規要求,合理利用港股制度優勢,做好股權架構與資金出境規劃。

在圓桌論壇環節,Trident Trust執行董事、大中華區私人及企業客戶主管晏文晟先生,融美家辦CEO徐浩先生,安理合伙人戴雪光、吳衛義、蘭孟、宋丹丹律師圍繞香港財富管理市場趨勢與機遇展開分享。安理合伙人王一驍律師擔任本環節主持人,并介紹了安理聯合信托、家辦等機構合作伙伴為高凈值客戶提供法律、稅務、財富管理綜合性服務的能力與經驗。
晏文晟先生用“回歸”總結過去兩年香港財富管理市場:一是客戶和資產回歸,因國際形勢變化與香港政策推出,客戶和資金回流,從業人員回歸,私人銀行擴招;二是業務本源回歸,因一些創始人家庭變故引發遺產糾紛,客戶更關注用法律框架實現財富傳承,使信托回歸其作為傳承工具的本源。
徐浩先生提出家辦行業的“東升西降”概念,一方面是中國富豪從新加坡回流香港,另一方面是中國科技企業崛起,投資從側重美國項目轉向兼顧國內,目標是服務大陸超高凈值客戶。
戴雪光律師指出行業發生變化并孕育新機遇,律師工作不應再局限研究規則,更需貼近市場,且要與專業機構協同服務客戶。
吳衛義律師認為重點是“安全”,指出不同階段客戶需求不同,律師要捕捉其關注點;他強調財富應先保障安全再談管理,并以知名企業家海外信托案例說明,客戶需從教訓中提升安全觀念。
蘭孟律師從稅務角度切入,指出隨著信息透明化程度漸高,利用信息不對稱少繳稅的渠道將消失;同時應對稅務問詢要有整體策略,缺乏整體思維、憑僥幸應對易致申報失誤。
宋丹丹律師圍繞“平衡”分享執業體會:稅務局與納稅人在盈虧對抵、申報年限、滯納金繳納等方面存在平衡與博弈,雙方可合法合理協商解決;在宏觀層面,客戶也面臨境內外平衡問題,涉及資產配置、架構搭建等,需綜合考慮法律合規與稅務優化。
在隨后的討論與交流環節,晏文晟先生、吳衛義律師和戴雪光律師分別從各自專業角度,分享了海外家族信托設立地及管轄法律的選擇及家族信托在當前上市監管中的審核要點,徐浩先生詳細介紹了家辦作為超高凈值人士財富管理工具的作用和價值,以及家辦與律師等專家顧問共同為客戶提供服務的方式和必要性。蘭孟律師、宋丹丹律師就現場來賓提出的海外所得稅務風險自查、海外家族信托稅務問題、企業出海設立地選擇、跨境涉稅信息交換等關切問題進行了解答。
與會嘉賓共同強調,香港投資熱潮下,合規是可持續發展的前提。投資者與企業需轉變觀念,摒棄僥幸心理,借助專業法律機構提前布局稅收身份、資產架構與合規流程,在把握香港資本市場機遇的同時,實現財富的安全與穩健增長。未來,安理將持續發揮專業優勢,為跨境投資提供全方位、定制化的合規解決方案。

北京
北京市朝陽區東三環中路5號財富金融中心35-36層
電話:+86 10 8587 9199
上海
上海市長寧區長寧路1133號長寧來福士廣場T1辦公樓37層
電話:+86 21 6289 8808
深圳
廣東省深圳市福田區金田路榮超經貿中心4801
電話:+86 755 8273 0104
天津
天津市河西區郁江道14號觀塘大廈1號樓17層
電話:+86 22 8756 0066
南京
南京市江寧區秣周東路12號7號樓知識產權大廈10層1006-1008室
電話:+86 25 8370 8988
鄭州
河南省鄭州市金水區金融島華仕中心B座2樓
電話:+86 371 8895 8789
呼和浩特
內蒙古呼和浩特市賽罕區綠地騰飛大廈B座15層
電話:+86 471 3910 106
昆明
云南省昆明市盤龍區恒隆廣場11樓1106室
電話:+86 871 6330 6330
西安
陜西省西安市雁塔區翠華路500號佳和商務大廈A座26層07室
電話:+86 29 8931 3353
杭州
浙江省杭州市西湖區學院路77號黃龍國際中心B座11層
電話:+86 571 8673 8786
重慶
重慶市兩江新區慶云路2號國金中心T6寫字樓8層8-8
電話:+86 23 6752 8936
海口
海南省海口市龍華區玉沙路5號國貿中心11樓
電話:+86 898 6850 8795
日本東京
日本國東京都港區虎之門一丁目1番18號HULIC TORANOMON BLDG.
電話:0081 3 3591 3796
加拿大愛德華王子島省
加拿大愛德華王子島省夏洛特頓市皇后街160號B座
電話:001 902 518 2988
阿聯酋迪拜
迪拜伊瑪爾商業園1號樓505號
電話:971 52 8372673
Copyright 2001-2026 Anli Partners. All Rights Reserved 京ICP備05023788號-2 京公網安備11010502032603號
聲明:本官網文章僅供交流,不構成安理律師對特定事項的法律意見或建議。如您面臨法律問題,建議您聯系安理律師或其他具有相關資格的專業人士尋求法律幫助。安理法律咨詢電話:400-800-5639。